יעקב פאל משרד רואי חשבון
בדיקת נאותות
בדיקת נאותות או בשמה הלועזי Due diligence נועדה לצורך בחינת מצבה הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. בדיקת זו נערכת בדרך כלל על ידי גורמים השוקלים להשקיע בחברה, לרכוש בה אחזקות או להעמיד לה אשראי, וכן חתמים לקראת הליכי גיוס הון מהציבור. בעת ביצוע בדיקת נאותות חשבונאית נבחנת עמידתה של הישות הנבדקת בכללי החשבונאות המחייבים לגביה ואת ההשפעה האפשרית של יישום כללי החשבונאות של הישות מזמינת העבודה. הדבר נכון הן לגבי מסגרת הכללים החלה על הישויות (תקינה ישראלית, תקנות הרשות לניירות ערך, תקינה בינלאומית, תקינה אמריקאית), והן לגבי אימוץ עקרונות מסוימים בסוגיות שונות במסגרת האחדת הטיפול החשבונאי במקום בו יש לבחור בין מספר חלופות.
בדיקת נאותות מקטינה את הסיכון בעת רכישת חברה, היות שמטרתה לבדוק באופן יסודי את כל הנתונים החשבונאיים, כלכליים ומשפטיים על מנת לחשוף את ההזדמנויות והסיכונים הכרוכים בעת רכישת החברה באמצעות בדיקת דוחותיה הכספיים של החברה ואמינותם, בחינת נכסים פוטנציאלים, בחינת סינרגיה מערכתית עם חברה מתמזגת, בחינת נכסים בלתי מוחשיים, הסכמים עתידים, התחייבויות חוץ מאזניות, התחייבויות ונכסים מוסווים ועוד.
בדיקת נאותות כוללת איסוף מידע ממקורות פנימיים וחיצוניים לחברה הנבדקת, הכוללים סקירה מקיפה של כלל ההיבטים הכלכליים, חשבונאיים ומשפטיים של החברה, זיהוי מגמות עתידיות בפעילותה של החברה וניתוח הדוחות הכספיים של החברה.
כפי שניתן להיווכח בדיקת הנאותות מהווה בחינה מקיפה ויסודית של תחומים עסקיים, פיננסיים ומשפטיים. בדיקת הנאותות מכוונת בין היתר לחשוף בעיות וסיכונים בעסק ובעסקה ועשויה למנוע ההפתעות לא נעימות המתגלות לאחר הרכישה. בכך מספקת בדיקת הנאותות למשקיע תמיכה להחלטה האם כדאי לרכוש את העסק, באיזה מחיר ובאילו תנאים. לנוכח החשיבות הגבוהה של ביצוע בדיקת נאותות ברכישת עסק או בהשקעה בו, לא מומלץ להימנע ממנה.